Goldman: Hedge fonlar Temmuz'da S&P 500 karşısında 20 yılın en kötü performansını sergiledi

Goldman Sachs'ın verilerine göre hedge fonlar, yapay zeka momentumunun geri çekildiği Temmuz ayında tarihi bir performans kaybı yaşadı. Goldman stratejistleri Ben Snider liderliğinde yaptığı açıklamada, "En popüler uzun pozisyonlardan oluşan Hedge Fon VIP listemiz, 20 yılı aşkın tarihinin en kötü aylık S&P 500 performans açığını kaydetti ve Temmuz, son on yılın en sert hedge fon de-grossing dönemlerinden biri olarak tarihe geçti" ifadelerini kullandı. Açıklamada fonların çok sayıda yapay zeka hissesindeki, yarı iletkenler ve mega-cap şirketlerin büyük bölümü dahil, pozisyonlarını azalttığı belirtildi. Goldman Sachs'a göre hedge fonlar, geçen çeyreğe "yapay zekaya tam yatırım yapmış" ve portföy devir hızı 2021'den bu yana en yüksek seviyede olacak şekilde girerek yapay zeka ağırlığını çeşitlendirmeye başladı. Banka, "Hedge fon performansı, kaldıraç ve en popüler uzun pozisyonlar son birkaç ay içinde yapay zeka hareketiyle birlikte keskin dalgalanmalar yaşadı" değerlendirmesini yaptı. Hedge fonlar, yapay zeka hisselerinin piyasayı beslediği ikinci çeyrekte güçlü kazanımlar elde etmiş ve hedge fon yoğunlaşması rekora ulaşmıştı. Geçen çeyrekte teknoloji sektörü, hedge fon popülaritesinde en büyük artışı kaydeden 20 "Yükselen Yıldız" hissesinin 14'ünü oluşturuyordu. Bununla birlikte hedge fon brüt kaldıracı, net kaldıraç ve yapay zeka pozisyonları ikinci çeyrek zirvelerinden geri çekilmiş olsa da uzun vadeli ortalamaların üzerinde seyretmeye devam ediyor. Goldman, "Oynaklığa karşın ABD hisse senedi uzun/kısa hedge fonları Ağustos ortasına kadar yüzde 10 getiri sağladı" dedi.