Güne Başlarken Bilinmesi Gerekenler: TCMB ve ECB faiz kararları ile ABD ÜFE bekleniyor

Piyasalar 10 Eylül Perşembe gününe yoğun bir merkez bankası ve veri gündemiyle başlıyor. Türkiye'de TCMB'nin faiz kararı ve sanayi üretimi, küresel piyasalarda ise ECB toplantısı ile ABD üretici enflasyonu günün yönünü belirleyecek. Brent petrolün 100 doların üzerine çıkması, enerji kaynaklı enflasyon baskılarını gündemin üst sıralarında tutuyor. TCMB'nin faizi yüzde 37'de tutması bekleniyor TCMB Para Politikası Kurulu faiz kararını saat 14.00'te açıklayacak. ForInvest Haber'in 15 ekonomist ve kurumla yaptığı ankette katılımcıların tamamı politika faizinin yüzde 37'de sabit bırakılmasını bekliyor. Yıl sonu politika faizi için medyan tahmin yüzde 35, ortalama beklenti yüzde 35,35 seviyesinde. Gecelik borçlanma faizinin yüzde 35,5, gecelik borç verme faizinin yüzde 40'ta kalacağı tahmin ediliyor. TÜİK saat 10.00'da temmuz ayı sanayi üretimini açıklayacak. Üretimin aylık yüzde 1, yıllık yüzde 1,7 gerilemesi bekleniyor. Önceki dönemde sanayi üretimi aylık yüzde 0,1 artmış, yıllık yüzde 1,4 azalmıştı. BDDK'nın haftalık bankacılık verileri saat 14.00'te, TCMB'nin para, banka, menkul kıymet ve rezerv istatistikleri saat 14.30'da yayımlanacak. Haftalık döviz rezervlerinin önceki değeri 71,11 milyar dolar seviyesindeydi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise fiyat istikrarına bağlılığın tam olduğunu ve dezenflasyon programının kararlılıkla sürdürüleceğini söyledi. Kur rejimine ilişkin spekülasyonların dayanaksız olduğunu belirten Şimşek, serbest dalgalı kura dönüş için enflasyon ve beklentilerin gerilemesiyle döviz piyasasında iki yönlü hareketin oluşması gerektiğini ifade etti. Programın nihai hedefinin sürdürülebilir yüksek büyüme ve daha adil gelir dağılımı olduğunu vurgulayan Şimşek, seçici kredi programlarıyla mevcut istihdamın korunacağını ve yeni istihdam oluşturulacağını bildirdi. ECB'den 25 baz puanlık artış bekleniyor Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı saat 15.15'te açıklanacak. Piyasa beklentisi mevduat faizinin yüzde 2,25'ten yüzde 2,50'ye, ana refinansman faizinin yüzde 2,40'tan yüzde 2,65'e yükseltilmesi yönünde. Marjinal borç verme faizinin yüzde 2,90'a çıkarılması bekleniyor. ECB Başkanı Christine Lagarde'ın basın toplantısı saat 15.45'te başlayacak. İran savaşıyla yükselen petrol ve doğal gaz fiyatlarının Euro Bölgesi enflasyonunu yeniden hızlandırabileceği endişesi, faiz artışı beklentisini güçlendirdi. Çekirdek enflasyon ağustosta yüzde 2,4'e gerilese de manşet enflasyon yüzde 3'ün üzerinde bulunuyor. Piyasalarda gelecek yılın sonuna kadar iki veya üç ilave faiz artışı fiyatlanıyor. Almanya'nın ağustos ayı nihai enflasyon verileri saat 09.00'da açıklanacak. Yıllık TÜFE ve uyumlaştırılmış enflasyonun yüzde 2,9, aylık artışların yüzde 0,2 olması bekleniyor. ABD ÜFE verisi Fed beklentilerini şekillendirecek ABD'nin ağustos ayı üretici fiyat endeksi saat 15.30'da yayımlanacak. Manşet ve çekirdek ÜFE'nin aylık yüzde 0,3 artması bekleniyor. Yıllık tahminler manşet endekste yüzde 4,5, çekirdek endekste yüzde 4,1 seviyesinde. Aynı saatte açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvurularının 206 binden 205 bine gerilemesi bekleniyor. Devam eden başvurular için tahmin 1 milyon 790 bin. Fed'in 15-16 Eylül toplantısında faiz artırıp artırmayacağına ilişkin belirsizlik sürüyor. Para piyasaları eylülde faiz artışı olasılığını yaklaşık yüzde 60 fiyatlarken, Reuters anketindeki ekonomistlerin çoğunluğu faizin yüzde 3,50-3,75 aralığında tutulmasını bekliyor. Cuma günü açıklanacak tüketici enflasyonu, karar açısından kritik veri olacak. BOJ'da hızlı sıkılaşma beklentisi Reuters anketine göre Japonya Merkez Bankasının 18 Eylül'de politika faizini yüzde 1'den yüzde 1,25'e çıkarması bekleniyor. Ekonomistlerin yüzde 97'si eylülde faiz artışı öngörürken, yüzde 62'si oranın 2027'nin ikinci çeyreği sonuna kadar en az yüzde 1,75'e ulaşacağını tahmin ediyor. Morgan Stanley MUFG Securities de gelecek hafta 25 baz puanlık artış bekliyor ancak ekim ve aralık aylarında peş peşe artış yapılacağı yönündeki piyasa tahminlerini hızlı buluyor. Kurum, ikinci artışın Ocak 2027'de gerçekleşmesini öngörüyor. Brent 100 doları aştı, Avrupa'nın enerji riski büyüyor Brent petrol, ABD ile İran arasındaki askeri gerilimin enerji arzını tehdit etmesiyle 100 doların üzerine çıkarak temmuz sonundan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. UBS, yıl sonu Brent tahminini 85 dolardan 95 dolara, Mart 2027 tahminini ise 80 dolardan 90 dolara yükseltti. Avrupa'daki doğal gaz depolarının doluluk oranı yüzde 67 ile geçen yılın 13 puan altında bulunuyor. Wall Street Journal analizine göre bölge, son 15 yılın en düşük stok seviyesiyle kışa hazırlanıyor. Hürmüz Boğazı'nın yıl sonuna kadar LNG trafiğine büyük ölçüde kapalı kalması halinde Avrupa'nın stokları Nisan 2027'de yüzde 14'e kadar gerileyebilir. Uluslararası Enerji Ajansı, LNG akışındaki düşüşün doğal gaz fiyatlarını artırarak Avrupa, Çin, Japonya ve Güney Kore'de kömüre dönüşü hızlandırdığını bildirdi. IEA, küresel kömür talebinin 2026'da yüzde 1,2 artarak 8,94 milyar tonla rekor kırmasını bekliyor. Altında gözler enflasyon verilerinde Spot altın, zayıf doların desteğiyle yüzde 0,3 yükselerek ons başına 4 bin 414 dolara çıktı. Teknik görünümde 4 bin 440 dolar direnç, 4 bin 342 dolar ise destek seviyesi olarak izleniyor. Direncin aşılması halinde 4 bin 489 dolar gündeme gelebilir. Standard Chartered, faiz artışı riskinin büyük ölçüde fiyatlandığını ve Fed'in yıl boyunca faizi sabit tutacağını öngördü. Banka, dolar dışına yönelim, paranın değer kaybı endişeleri ve tahvil piyasasına müdahale risklerinin altını gelecek aylarda desteklemesini bekliyor. Wall Street'te düzeltme ve teknoloji soruşturması gündemde RBC Capital Markets, enflasyon, faizler, İran savaşı ve ara seçim süreci nedeniyle ABD hisselerinde yüzde 5 ila yüzde 10 arasında geri çekilme riskinin arttığını bildirdi. Buna karşın kurum, S&P 500 için 12 aylık 8 bin 150 puanlık hedefini korudu. ABD Adalet Bakanlığının Nvidia'nın yapay zekâ çipi girişimi Groq ile yaptığı 17 milyar dolarlık lisans anlaşmasını rekabet incelemesinden kaçınmak amacıyla yapılandırıp yapılandırmadığını araştırdığı bildirildi. Bakanlığın Nvidia'dan resmi olarak bilgi talep ettiği belirtildi. Borsa İstanbul'da şirket haberleri HUN Yenilenebilir Enerji, 1 milyar liralık sermayesini yüzde 100 bedelli artırımla 2 milyar liraya çıkarma kararı aldı. Yeni pay alma hakları 1 lira fiyatla kullandırılacak. Kullanılmayan payların Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satılamaması halinde tamamı Orhun Kartal tarafından alınacak. Bor Şeker, Yıldız Holding'e ait Adapazarı Şeker Fabrikası sermayesinin yüzde 99,584'ünü temsil eden payların devrini tamamladı. İşlem sonrasında Bor Şeker'in Türkiye'nin toplam şeker üretim kotasındaki payı yüzde 2,5'ten yüzde 5'e yükseldi. Günün öne çıkan saatleri 09.00: Almanya nihai TÜFE 10.00: TÜİK sanayi üretimi 10.00: İspanya sanayi üretimi 11.00: İtalya sanayi üretimi 13.00: OPEC aylık raporu 14.00: TCMB faiz kararı 14.00: BDDK haftalık bankacılık istatistikleri 14.30: TCMB para, banka, menkul kıymet ve rezerv verileri 15.15: ECB faiz kararı 15.30: ABD ÜFE ve haftalık işsizlik başvuruları 15.45: ECB basın toplantısı 17.00: ABD mevcut konut satışları ve toptan stoklar 17.30: EIA doğal gaz stokları 19.00: EIA haftalık petrol verileri 20.00: ABD 30 yıllık tahvil ihalesi 23.30: Fed bilançosu