Logo Yazılım 2026 beklentilerini korudu

Logo Yazılım, 2026 yılının ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından yıl sonu beklentilerinde değişikliğe gitmedi. Şirket, Türkiye operasyonlarında TMS 29 dahil faturalanan gelirlerin yüzde 12,2, UFRS satış gelirlerinin yüzde 11,6 büyümesini ve FAVÖK marjının yaklaşık yüzde 31 seviyesinde gerçekleşmesini bekliyor. Kur ve enflasyon varsayımlarında yüzde 23'lük yıl sonu TÜFE beklentisi Şirketin bütçesinde 2026 yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 23 olarak yer aldı. Ortalama dolar/TL kuru 48,5, ortalama euro/TL kuru 56,8 olarak öngörüldü. Yıl sonu dolar/TL beklentisi 53,0, euro/TL beklentisi ise 62,0 seviyesinde bulunuyor. Bu varsayımlar, ortalama dolar/TL kurunda yüzde 23, ortalama euro/TL kurunda yüzde 27; yıl sonu dolar/TL kurunda yüzde 24 ve yıl sonu euro/TL kurunda yüzde 23 artışa işaret ediyor. Logo'nun özkaynak yöntemiyle konsolide ettiği Total Soft için 2026 gelir beklentisi 46,4 milyon euro ile 2025 yılına paralel tutuldu. Total Soft'un FAVÖK marjının ise 2025'teki yüzde 24 seviyesinden yüzde 17'ye gerilemesi öngörüldü. Tekrarlayan gelirlerin payı yüzde 86'ya çıktı Logo Yazılım'ın 2026 yılının ilk yarısında toplam SaaS gelirleri reel olarak yüzde 6 artarak 1,6 milyar TL'ye ulaştı. SaaS gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı geçen yılın aynı dönemindeki yüzde 53'ten yüzde 59'a yükseldi. Tekrarlayan gelirlerin toplam faturalanan gelirler içindeki payı yüzde 86 olurken tekrarlayan faturalanan gelirler 2,33 milyar TL olarak gerçekleşti. Tek seferlik gelirler ise 377 milyon TL'ye geriledi ve toplam faturalanan gelirlerin yüzde 14'ünü oluşturdu. Şirket, küçük ölçekli ERP müşterilerinin aboneliğe geçişiyle tek seferlik gelirler ile bağlantılı lisans bakım gelirlerinin kademeli olarak azalacağını bildirdi. ERP abonelik müşteri sayısı yıllık yüzde 76 artarak 32,6 bine çıktı. UFRS satış gelirleri, SaaS gelirlerindeki büyüme ve 1.300 yeni müşterinin katkısıyla yüzde 6 yükseldi. Şirket, ilk yarıda yüzde 39 FAVÖK marjını korudu. Net kâr, 2025'in ilk yarısında kaydedilen 925 milyon TL'lik tek seferlik yatırım geliri hariç tutulduğunda yıllık yüzde 10 arttı. Serbest nakit akışı 30,3 milyon dolar oldu Logo Yazılım'ın ilk yarı serbest nakit akışı 30,3 milyon dolar, serbest nakit akış marjı ise yüzde 42 olarak gerçekleşti. Şirket, 11 milyon dolarlık temettü ödemesi ve dönem itibarıyla 2,8 milyon dolarlık hisse geri alımına rağmen 22,7 milyon dolar net nakit pozisyonu bildirdi. Hisse geri alım tutarının sunum tarihi itibarıyla 4,2 milyon dolara ulaştığı belirtildi. İkinci çeyrekte faturalanan gelirler yıllık yüzde 10 gerilerken UFRS satış gelirleri yüzde 2, FAVÖK yüzde 2 ve net kâr yüzde 1 arttı. İkinci çeyrek FAVÖK marjı yüzde 42, net kâr marjı ise yüzde 21 olarak kaydedildi. Logo Yazılım, 2026 yılının ilk yarısına ilişkin enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal sonuçlarını açıkladı. Şirketin UFRS satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 6 artarak 3,37 milyar TL'ye ulaştı. Faturalanan gelirler ise yüzde 4 gerileyerek 3,18 milyar TL oldu. FAVÖK yüzde 1 artışla 1,39 milyar TL, FAVÖK marjı yüzde 39 seviyesinde gerçekleşti. Net kâr, 2025 yılının ilk yarısında kaydedilen 925 milyon TL tutarındaki tek seferlik yatırım geliri nedeniyle yüksek seyreden baz etkisiyle yüzde 61 düşüşle 510 milyon TL oldu; söz konusu gelir hariç tutulduğunda yıllık artış yüzde 10 olarak hesaplanıyor. SaaS gelirleri yüzde 6 reel artışla 1,6 milyar TL'ye ulaştı; SaaS'ın toplam gelirlerdeki payı yüzde 53'ten yüzde 59'a çıktı. Tekrarlayan gelirlerin faturalanan gelirlerdeki payı yüzde 85'ten yüzde 86'ya yükseldi. ERP abonelik müşteri sayısı yüzde 76 artışla 32.600'e ulaştı. eServis müşteri sayısı 213 bin olurken Logo İşbaşı'nın yıllıklandırılmış geliri yüzde 29 artışla 3,65 milyon dolara çıktı.