Fon yöneticilerinin iyimserliği şubattan bu yana en yüksek seviyeye çıktı

Bank of America'nın temmuz ayı Küresel Fon Yöneticileri Anketi, yatırımcı duyarlılığının şubat ayından bu yana en güçlü seviyesine yükseldiğini gösterdi. Fon yöneticilerinin küresel büyüme, yapay zekâ bağlantılı yatırımlar ve ABD Merkez Bankasının daha güvercin bir politika izleyeceğine ilişkin beklentileri güçlendi. Anket, ABD ile İran arasındaki geçici ateşkesin ardından ve çatışmaların yeniden tırmanmasından büyük ölçüde önce, 2-9 Temmuz tarihleri arasında gerçekleştirildi. Nakit oranı yüzde 3,6'ya geriledi Fon yöneticilerinin nakit pozisyonu hazirandaki yüzde 4,1 seviyesinden yüzde 3,6'ya düştü. Bank of America, bu oranı "son derece düşük" olarak değerlendirirken, seviyenin bankanın ters yönlü satış sinyalini tetiklediğini bildirdi. Katılımcıların rekor düzeydeki yüzde 54'ü küresel ekonomide "inişsiz" senaryo beklediğini belirtti. Sert iniş öngörenlerin oranı ise yalnızca yüzde 2 oldu. ABD hisselerinde ağırlık artırıldı ABD hisse senetlerine yönelik pozisyonlar, Aralık 2024'ten bu yana en yüksek ağırlık artırımı seviyesine çıktı. Küresel yarı iletken hisselerinde uzun pozisyon, üst üste üçüncü ay piyasanın en kalabalık işlemi oldu. Katılımcıların yüzde 82'si bu işlemi en yoğun pozisyon olarak gösterdi. Bazı yatırımcılar temmuz ayında teknoloji pozisyonlarını azaltırken, ankete katılanların hiçbiri sektörde kısa pozisyonda olduğunu bildirmedi. Katılımcıların yüzde 61'i büyük bulut bilişim şirketlerinin bu yıl sermaye harcamalarını azaltmasının olası olmadığını düşünürken, yüzde 28'i harcamalarda kesinti beklediğini belirtti. Yapay zekâ balonu riski, piyasalar açısından en büyük kuyruk riski olarak ilk sıraya yükseldi. Katılımcıların yüzde 45'i bu riski öne çıkardı. Fon yöneticilerinin yüzde 83'ü, Fed'in kasım ayında yapılacak ABD ara seçimlerinden önce faiz artırmasını beklemiyor. Yatırımcıların 2026 sonu petrol fiyatı tahmini ise hazirandaki varil başına 86 dolardan 71 dolara indirildi.