TMSC ve ASML finansal tabloları yapay zeka talebinin pozitif etkilerini yansıtacak

Yapay zeka çiplerine yönelik güçlü talebin, TSMC ve ASML'nin ikinci çeyrek finansal sonuçlarını desteklemesi bekleniyor. Yatırımcılar, şirketlerin gelir ve kar rakamlarının yanı sıra yıl sonu tahminleri ile sermaye harcaması planlarına odaklanacak. TSMC'den yüzde 59 kar artışı bekleniyor Dünyanın en büyük gelişmiş yapay zeka çipi üreticisi TSMC'nin üst üste beşinci çeyrekte rekor kar açıklaması bekleniyor. 18 analistin tahminlerinden oluşturulan beklentiye göre şirketin ikinci çeyrek net karının yıllık bazda yüzde 59 artarak 632,6 milyar Tayvan dolarına, yaklaşık 19,65 milyar dolara ulaşması öngörülüyor. Net karın 572,5 milyar Tayvan dolarını aşması, şirket tarihindeki en yüksek çeyreklik sonuç anlamına gelecek. Bu durumda TSMC, üst üste 10'uncu çeyrekte kar artışı kaydetmiş olacak. Şirketin ikinci çeyrek geliri yıllık bazda yüzde 36 artarak piyasa tahminlerini aşmış ve yeni rekor seviyeye ulaşmıştı. TSMC'nin 3 nanometre ve 2 nanometre üretim teknolojileri ile gelişmiş CoWoS paketleme çözümlerine yönelik talebin güçlü kaldığı belirtiliyor. Nvidia ve Apple'ın önemli tedarikçilerinden olan şirketin piyasa değeri yaklaşık 1,97 trilyon dolara yükselerek Samsung Electronics'in neredeyse iki katına çıktı. TSMC'nin mevcut yüzde 30'un üzerinde olan yıllık gelir artışı tahminini yükseltebileceği değerlendiriliyor. Şirket, daha önce 2026 yılı sermaye harcamasının 52-56 milyar dolarlık tahmin aralığının üst sınırında gerçekleşeceğini açıklamıştı. Bazı analistler bu öngörünün korunmasını beklerken, Bank of America yaklaşık 58 milyar dolara yükseltilebileceğini tahmin ediyor. ASML'de 2,61 milyar avro net kar beklentisi Çip üretim ekipmanları tedarikçisi ASML'nin ikinci çeyrek net karının yüzde 8,8 artarak 2,61 milyar avroya ulaşması bekleniyor. Gelirin ise yüzde 14 yükselişle 8,8 milyar avro olacağı tahmin ediliyor. Yapay zeka yatırımlarının etkisiyle ASML hisseleri yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 70 yükselirken, şirketin piyasa değeri 610 milyar avroya, yaklaşık 696 milyar dolara çıktı. Analistler, şirketin 36-40 milyar avro aralığındaki yıllık gelir tahminini yükseltmesini bekliyor. Morningstar, ASML'nin 2030 için belirlediği en az 44 milyar avroluk satış hedefinin muhafazakar kaldığını belirtirken, 60 milyar avroluk gelir öngörüyor. İhracat kontrolleri yakından izleniyor ABD'de gündeme gelen ve müttefik ülkelerin Çin'e yönelik çip ihracat kontrollerine uyum sağlamasını öngören düzenleme, ASML'nin görünümü üzerindeki başlıca risklerden biri olarak değerlendiriliyor. Şirket, en gelişmiş EUV sistemlerini Çin'e satmadığını belirtirken, Çin'in daha düşük teknolojili DUV ekipmanları aracılığıyla bu yılki satışların yüzde 20'sine kadarını oluşturması bekleniyor. ASML, tanesi yaklaşık 300 milyon dolar olan EUV sistemlerinden 2026'da 60, gelecek yıl ise 80 adet sevk etmeyi hedefliyor. Şirket, yeni fiziksel kapasite eklemeden sevkiyatı teorik olarak 90 adede çıkarabileceğini bildirdi.