Morgan Stanley ve UBS yapay zeka hisselerinde satışları aşırı buldu

Wall Street'in önde gelen aracı kurumları, ABD ara seçimlerinin ardından yapay zeka hisselerinde yaşanan sert satışların aşırı olduğunu değerlendirerek, Demokratların kontrolündeki Kongre'nin veri merkezi yatırımlarına yönelik düzenlemelerinin sektör üzerindeki etkisinin sınırlı kalabileceğini belirtti. Morgan Stanley ve UBS, yapay zeka yatırımlarındaki büyüme beklentilerini korurken, HSBC son düşüşleri teknoloji hisselerindeki pozisyonlarını artırmak için değerlendirdiğini açıkladı. Morgan Stanley, ABD seçimlerinin ardından veri merkezi inşaatlarının yavaşlayabileceği endişesiyle yaşanan satışların temel göstergelerle uyumlu olmadığını bildirdi. Morgan Stanley: 2028 yatırımları iptal edilmek yerine 2029'a kayabilir Morgan Stanley analistleri, ABD'de 2028 yılı için planlanan yaklaşık 5 gigavatlık veri merkezi kapasitesinin iptal edilmek yerine 2029 yılına ertelenebileceğini öngördü. Kurum, bu gelişmenin büyük ölçekli bulut hizmeti sağlayıcılarının yatırım harcaması planlarını önemli ölçüde değiştirmeyeceğini belirtti. Analistlere göre projelerdeki gecikmeler, veri merkezi tedarik zincirindeki arz-talep dengesinin daha sağlıklı kurulmasını, kredi görünümünün iyileşmesini ve bilgi işlem kapasitesi kiralama fiyatlarının yükselmesini sağlayarak yapay zeka yatırım döngüsünü uzatabilir. Amazon, Meta ve Alphabet için olumlu görüş korunuyor Morgan Stanley, yaşanan düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesini önerirken Amazon, Meta Platforms ve Alphabet'e yönelik olumlu görüşünü sürdürdü. Kurum, yarı iletken sektöründe Nvidia ve Broadcom, veri depolamada Seagate ve Western Digital, optik ağ teknolojilerinde ise Coherent ve Lumentum hisselerinde fırsatlar gördüğünü bildirdi. Nvidia bilançosu ve Anthropic'in halka arzı izlenecek Aracı kurumlar, önümüzdeki dönemde yapay zeka hisselerinin yönü açısından siyasi düzenleme risklerinden çok Nvidia'nın finansal sonuçları ile Anthropic'in halka arzının belirleyici olabileceğini değerlendirdi. Nvidia'nın 17 Kasım'da ABD piyasalarının kapanmasının ardından üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Şirketin veri merkezi gelirlerinin bir önceki çeyreğe göre yüzde 12'nin üzerinde artması öngörülüyor. HSBC, geçen haftaki düzeltmenin ardından ABD ve Asya'daki teknoloji hisselerine ağırlık vererek hisse senedi pozisyonlarını yeniden artırdığını açıkladı. Kurum, gelecek haftalar için başlıca katalizörün Anthropic'in halka arzı olacağını belirtti. UBS: Piyasalar yapay zeka risklerinde aşırı kötümser UBS analistleri, yatırımcıların yapay zekaya ilişkin siyasi riskler, kredi riskleri ve yatırım harcamalarının görünümü konusunda aşırı olumsuz bir yaklaşım sergilediğini değerlendirdi. Jefferies hisse senedi analisti Jane Gibbons ise 5 Kasım'daki satışların sektörün temel görünümündeki kalıcı bir değişimden çok, gelişmelere verilen ani bir tepki olduğunu belirtti. Gibbons, geçmişte S&P 500 endeksinin günlük yüzde 4'ü aşan düşüşlerinin ardından altı aylık dönemde ortalama yüzde 11,9, 12 aylık dönemde ise yüzde 20'nin üzerinde yükseliş görüldüğüne dikkat çekti. Wall Street kurumlarının değerlendirmelerinde, Demokratların olası düzenlemelerinin yapay zeka yatırımlarını tamamen durdurmasından çok bazı projelerin zamanlamasını değiştirebileceği görüşü öne çıktı.