Yabancı yatırımcıların Çin'in ileri teknoloji sektörlerine ilgisi artıyor

Yabancı finans kuruluşlarının Çin'in yapay zekâ, yarı iletkenler ve ileri imalat sektörlerine yönelik yatırım görünümünde daha iyimser hale geldiği belirtiliyor. Teknolojik atılımlar, ihracat ve şirket kârlarındaki artışla birlikte küresel yatırımcıların Çin'in "hard-tech" olarak nitelendirilen sektörlerine ilgisini güçlendiriyor. Çin'in yüksek teknoloji ihracatı temmuz ayında yıllık bazda %50'nin üzerinde artarken, toplam ihracattaki büyüme %17,8 seviyesinde kaldı. İhracattaki bu performansa paralel olarak yabancı fonların Çinli teknoloji hisselerine yöneldiği, küresel endekslerin de yeni halka açılan ileri teknoloji şirketlerini portföylerine eklediği belirtildi. Nomura: Çin'in düşük enerji maliyeti yapay zekâyı destekliyor Nomura Küresel Makro Araştırma Başkanı ve Küresel Piyasalar Araştırma Eş Başkanı Rob Subbaraman, Çin'in düşük maliyetli ve bol elektrik arzının, büyüyen yetenek havuzunun ve fiziksel yapay zekâ alanındaki erken avantajının ülkenin yapay zekâ değer zincirinin hızlı gelişimini desteklediğini söyledi. Subbaraman, DeepSeek ve Moonshot AI gibi Çinli şirketlerin geliştirdiği açık ağırlıklı modellerin işletmeler tarafından benimsenmesini hızlandırabileceğini, bunun da yapay zekânın genel amaçlı bir teknoloji olarak verimlilik kazanımlarını ekonominin daha geniş kesimlerine yayabileceğini belirtti. Morgan Stanley ileri imalata dikkat çekti Morgan Stanley Çin Başekonomisti Robin Xing ise Çin'in ileri imalattaki gücünün giderek daha görünür hale geldiğini ifade etti. Xing, Çin'in küresel yeni enerji depolama kapasitesinin yaklaşık yarısına sahip olmasına ve yenilikçi ilaçlarda yurt dışı lisans anlaşmalarının hızlı artışına dikkat çekti. Bu eğilimlerin Çin'in ileri teknoloji sektörü ve önde gelen üreticileri için uzun vadeli yatırım tezini desteklediğini söyledi. Goldman Sachs Çin hisselerinde ağırlık artır görüşünü koruyor Çin'in teknoloji ve ileri imalattaki performansı yabancı yatırımcıların varlık dağılımına da yansıyor. Goldman Sachs, şirket kârlarındaki iyileşmenin etkisiyle bu yıl CSI 300 endeksi için 12 aylık hedefini iki kez yükseltirken, Çin hisseleri için "ağırlık artır" görüşünü korudu. Goldman Sachs Research Çin Hisse Stratejisti Kinger Lau, olumlu görüşün iyileşen kâr görünümü ile destekleyici makroekonomik ve likidite koşullarına dayandığını belirtti. Lau ayrıca A grubu Çin hisselerinin uluslararası yatırımcılara henüz yeterince fiyatlanmamış çeşitlendirme imkânı sunduğunu, ileri teknoloji ve yapay zekâ temalarına cazip erişim sağladığını ifade etti. ChangXin Memory ilk gününde yüzde 465 yükseldi Yabancı yatırımcı ilgisi şirket bazında da belirginleşiyor. ChangXin Memory Technologies, geçen ay Şanghay STAR Market'teki ilk işlem gününde %465,82 yükselerek 3,2 trilyon yuanın, yaklaşık 474,56 milyar doların üzerinde piyasa değerine ulaştı. ABD merkezli Tema ETFs, şirketi ilk işlem gününde %10,56 ağırlıkla en büyük portföy pozisyonlarından biri haline getirdi. MSCI da ChangXin Memory Technologies'i büyük halka arzlara yönelik hızlı dahil etme kuralı kapsamında pazartesi günü China All Shares Endeksi'ne ekledi. Robotik sektöründe Unitree öne çıkıyor Yatırımcı ilgisinin en belirgin olduğu alanlardan biri de robotik sektörü oldu. Çin ana karasında halka açılan ilk insansı robot üreticisi olmaya hazırlanan Unitree, Şanghay'daki halka arz fiyatını hisse başına 150,8 yuan olarak belirledi. Halka arz edilen payların şirketin işlem sonrası sermayesinin %10'una karşılık gelmesi ve işlemden yaklaşık 6,1 milyar yuan brüt gelir sağlanması bekleniyor. Buna karşılık Çin ekonomisinde güçlü arz ile zayıf talep arasındaki dengesizliğin sürdüğüne dikkat çekiliyor. DBS Bank Kıdemli Ekonomisti Nathan Chow, hanehalkı tüketimi ve bazı şirketlerin kârlılığı üzerindeki baskının devam ettiğini belirtti. Chow, altyapı yatırımlarının kısa vadede özel yatırımlardaki zayıflığı telafi edebileceğini, uzun vadede ise lojistik ve enerji maliyetlerini düşürerek kaynak dağılımındaki verimliliği artırabileceğini söyledi. Analistler, yılın ikinci yarısındaki toparlanmanın sürmesi açısından politika önlemlerinin uygulanmasının belirleyici olacağını ifade etti.