Teknoloji devlerinin yapay zeka harcamaları çip sektörüne destek verdi

Amazon, Microsoft ve Alphabet'ın yapay zeka altyapısına yönelik yüksek harcama planlarını sürdürmesi, son günlerde satış baskısı altında kalan çip ve veri merkezi ekipmanı üreticileri için talep görünümünü güçlendirdi. Amazon, yıl geneli sermaye harcaması tahminini 200 milyar dolardan 220 milyar dolara yükseltti. Üst Yönetici Andy Jassy, harcamaların büyük bölümünün yapay zekaya yönlendirileceğini açıkladı. Şirketin bulut bilişim gelirleri art arda beşinci çeyrekte hızlanırken, yatırımcılar yüksek harcamaların sonuç vermeye başladığı değerlendirmesiyle finansal sonuçlara olumlu tepki gösterdi. Microsoft, muhasebe değişikliğinin etkisi hariç sermaye harcaması tahminini korudu. Şirketin bulut gelirleri 4 yılın en hızlı büyümesini kaydederken, piyasa değeri bir günde yaklaşık 450 milyar dolar arttı. Bu artış, bir şirketin piyasa değerinde kaydedilen en büyük günlük yükseliş oldu. Google'ın ana şirketi Alphabet, 2026 yılı sermaye harcaması tahminini daha önceki 190 milyar dolar seviyesinden 195-205 milyar dolar aralığına çıkardı. Meta Platforms da sermaye harcaması beklentisinin alt sınırını yükseltti. Büyük veri merkezi şirketlerinin toplam sermaye harcama planları 700 milyar doların üzerine çıktı. Yüksek yatırım planlarının çip, ağ ekipmanı ve veri merkezlerinde kullanılan diğer teknolojileri üreten şirketlere destek sağlaması bekleniyor. Bloomberg Intelligence analistleri Kunjan Sobhani ve Oscar Hernandez Tejada, büyük bulut sağlayıcılarının harcama planlarını artırması veya korumasının, bilişim ve ağ çipi üreticilerine yönelik 2026-2027 tahminlerinde yukarı yönlü revizyon ihtimalini güçlendirdiğini belirtti. Bununla birlikte yatırımcıların odağı, şirketlerin yapay zekaya ne kadar harcadığından yatırımların ne ölçüde gelir yarattığına kaydı. Meta hisseleri, zayıf satış tahmini ve gelecekte yaklaşık 700 milyar dolarlık harcama taahhüdünün ardından yüzde 8'e yakın geriledi. Alphabet hisseleri de 205 milyar dolara ulaşan harcama planının maliyet endişelerini artırmasıyla 23 Temmuz'da yüzde 7,1 düştü. Samsung Electronics, SK Hynix, CoreWeave, Nebius, Intel ve Nvidia hisseleri, yeni harcama sinyallerinin ardından önceki kayıplarının bir bölümünü geri aldı. Ancak veri merkezi şirketlerinin gerektiğinde yatırımlarını yavaşlatabileceklerini belirtmesi, ekipman ve yarı iletken üreticileri için talep artışının garanti olmadığına işaret etti.