Global Menkul'den Erdemir ve Borusan Boru için "AL" tavsiyesi

Global Menkul Değerler, Erdemir için tavsiyesini "Gözden Geçiriliyor"dan "AL"a yükseltirken, Borusan Boru'yu da "AL" tavsiyesiyle araştırma kapsamına aldı. Kurumun raporunda Erdemir için 12 aylık hedef fiyat 55,70 TL olarak belirlenirken, bu seviye yüzde 32 getiri potansiyeline işaret etti. Global Menkul, yüksek kapasite kullanımı, ton başına kârlılıkta toparlanma ve verimlilik yatırımlarının katkısıyla Erdemir'i Borsa İstanbul'daki cazip toparlanma hikâyelerinden biri olarak değerlendirdi. Raporda, iki yıl süren zayıf marjlar ve yüksek yatırım harcamalarının ardından 2026'nın şirket açısından daha güçlü operasyonel kârlılığa geçiş yılı olmasının beklendiği belirtildi. Ton başına FAVÖK'ün 2026'daki 89 dolardan 2031'de 171 dolara yükselmesi öngörüldü. Global Menkul, Borusan Boru için ise 809 TL hedef fiyat belirledi. Hedef fiyatın yüzde 49 yükseliş potansiyeli sunduğu kaydedildi. Borusan Boru'nun ABD'de imzaladığı 2,65 milyar dolarlık proje anlaşmalarının 2026-2028 döneminde güçlü gelir görünürlüğü sağladığı belirtildi. Şirketin ABD'deki yerel üretim kapasitesi ve ithal çelik borulara uygulanan yüzde 50 tarifenin rekabet avantajını desteklediği ifade edildi. Raporda, Borusan Boru'nun FAVÖK'ünün 2025'teki 121 milyon dolardan 2026'da 212 milyon dolara, 2027'de 252 milyon dolara yükselmesinin beklendiği bildirildi.