Micron için hedef fiyatlar bilanço öncesi yükseltildi

Micron Technology'nin bilançosu öncesinde 12 yatırım bankası, yapay zeka kaynaklı veri merkezi talebi, DRAM ve NAND arzındaki sıkışıklık ile hızla yükselen ortalama satış fiyatlarının şirketin kar marjlarını ve hisselerini destekleyeceği beklentisiyle hedef fiyatlarını artırdı. Morgan Stanley, Micron için hedef fiyatını 520 dolardan 1.050 dolara yükseltirken "ağırlık artır" tavsiyesini korudu. Banka, üçüncü çeyrekte DRAM ve NAND ortalama satış fiyatlarının bir önceki çeyreğe göre yaklaşık yüzde 20 artmasını bekliyor. Wedbush, hedef fiyatını 1.300 dolara çıkarırken, mali yıl hisse başına kar tahminini 19,16 dolardan 22,84 dolara, gelir beklentisini ise 33,5 milyar dolardan 38,5 milyar dolara yükseltti. Kurum da üçüncü çeyrekte DRAM ve NAND fiyatlarında yaklaşık yüzde 20 artış öngördü. Deutsche Bank, "al" tavsiyesini koruyarak hedef fiyatını 1.500 dolara yükseltti. Banka, DRAM arzındaki sıkışıklığın 2028'e veya daha sonrasına kadar sürebileceğini belirtti. Üçüncü çeyrek gelirini 35,1 milyar dolar olarak tahmin eden banka, bu rakamın Micron'un 34,25 milyar dolarlık üst bant öngörüsünü aştığına dikkat çekti. Deutsche Bank ayrıca 2027'de hisse başına karın yaklaşık 160 dolara, brüt kar marjının ise yüzde 80'in üzerine çıkabileceğini öngördü. Citi hedef fiyatını 1.200 dolara yükseltirken, özellikle yüksek bant genişlikli bellek ürünlerinde güçlü fiyatlamanın 2027'ye kadar sürmesini beklediğini bildirdi. Banka, DRAM ortalama satış fiyatlarının bu yıl yaklaşık yüzde 200 artabileceğini tahmin etti. Stifel de hedef fiyatını 1.500 dolara çıkararak mevcut DRAM fiyatlarının Micron'un ilk tahminlerinin yaklaşık iki katına ulaştığını belirtti. Veri merkezi sözleşme fiyatlarının gigabayt başına 2,50 doları, tüketici fiyatlarının ise 1,50 doları aştığı ifade edildi. Jefferies, yüksek bant genişlikli bellek arzındaki ciddi sıkışıklığa dikkat çekti. Küresel aylık plaka kapasitesinin yaklaşık 330 bin seviyesinden 2027'de 480 bine çıkmasının beklendiği, buna karşın kısa vadeli talebin yaklaşık yüzde 70 artabileceği belirtildi. Kurum, Micron'un depolama ürünlerinde ortalama satış fiyatlarının üçüncü çeyrekte yüzde 40-50, dördüncü çeyrekte yüzde 30-40 artmasını bekliyor. Bernstein, Needham, Hina International, Wells Fargo ve Goldman Sachs'ın da aralarında bulunduğu kurumlar hedef fiyatlarını önemli ölçüde yükseltti. Yeni hedef fiyatlar yaklaşık 900 ile 1.750 dolar arasında değişirken, güçlü yapay zeka talebi ve süren arz kısıtlarının fiyatlar ile kar marjlarını 2027 boyunca yüksek tutacağı öngörüldü.