Fitch Ratings'in stres tesinde Türk bankaları sermaye yeterliliklerini büyük ölçüde korudu

Fitch Ratings, dokuz büyük Türk bankasının sermaye yeterliliğini, 2026 yıl sonu baz senaryo beklentilerinin belirgin biçimde üzerinde kur ve takipteki alacak oranı varsayımlarıyla stres testine tabi tuttu. Derecelendirme kuruluşu, dolar/TL kurunun 49,5 ve takipteki kredi oranının yüzde 3,4 olarak öngörüldüğü baz senaryonun ötesinde bu iki faktörü bankacılık sektörü açısından en kritik ödeme gücü riskleri olarak nitelendirdi. Test sonuçlarına göre bankaların büyük çoğunluğunun yasal asgari sermaye oranlarının üzerinde yeterli tampon koruduğu görüldü. Ancak ciddi kur oynaklığı ve varlık kalitesinin bozulması durumunda bu tamponların aşınabileceği belirlendi. En hafif senaryoda dolar/TL'nin 60'a yükselmesi ve takipteki kredi oranının 2,5 puan artması halinde hiçbir bankanın yasal asgari sermaye gerekliliklerinin altına düşmediği ortaya çıktı. Buna karşın en ağır senaryoda, yani dolar/TL'nin 75'e ve takipteki kredi oranının 7,5 puan yükselmesine dayanan modelde, bir bankanın yasal asgari CET1 oranını 108 baz puan ihlal ettiği hesaplandı. Fitch, lira değerinin yüzde 10 değer kaybetmesinin dokuz bankanın ortalama CET1 oranını yaklaşık 50 baz puan düşüreceğini; takipteki kredi oranındaki 1 puanlık artışın ise aynı oranı 46 baz puan aşağı çekeceğini tahmin etti. Kamu bankalarının tüm senaryolarda özel bankalarla kıyaslandığında düzenleyici asgari oranlar üzerindeki tamponun daha dar kaldığı görüldü. Bu durumun söz konusu bankaların daha zayıf başlangıç sermaye pozisyonlarını ve değer düşüş karşılıkları öncesi daha sınırlı faaliyet kârı tamponlarını yansıttığı ifade edildi. Ortalama tamponun kamu bankalarında brüt kredilerin yüzde 5,5'i düzeyinde kaldığı, özel bankalarda ise yüzde 7,2'ye ulaştığı aktarıldı. Sektörün takipteki kredi oranının 2025 yıl sonunda yüzde 2,5 iken Nisan 2026 ortasında yüzde 2,7'ye yükseldiği kaydedildi. Kuruluş, bu oranın 2026 boyunca teminatsız bireysel ve KOBİ portföylerinin baskısıyla artmaya devam edeceğini öngördü. Bölgesel çatışmanın uzaması halinde tüm segmentler üzerindeki baskının derinleşebileceği de değerlendirmeler arasında yer aldı. Fitch, yabancı ortaklı bankalar için hissedar desteğini ve kamu bankaları için Türk otoritelerinin olası müdahalesini derecelendirmeye yansıtırken bu faktörlerin stres testi sonuçlarına dahil edilmediğini vurguladı.